えーーーーーーーーーーーーーーー
今日は下げるのーーーーーーーーーーーーーーーー？
特に材料ないのに？
なんでアメリカハイテク株が軒並み下落なのよ。
NVIDIAの好決算で上がって、やっぱり下がるって。
なんなの。
むずすぎる。
今日はこの前現引したユニ・チャーム株の売却と、フジクラ、住友電工のリバウンド狙いでデイトレ。
注文94件、約定64件、利益金額合計59,585円、損失金額合計0円、実現損益合計+ 59,585円
ではいつものディープリサーチ By パープレ
十分な情報が集められました。2025年11月21日の日本株式市場データをまとめます。
主要指数
日経平均株価
2025年11月21日の日経平均株価は、前営業日比1,198円06銭安の48,625円88銭で大引けした。下落率は2.40％で、前日の5営業日ぶり急反発の後、急反落となった。kabutan+2
日経平均は朝方から売り先行でスタートし、前日比572円68銭安の49,251円26銭で寄り付いた。午前中に1,170円14銭安の48,653円80銭まで下げ、一時は1,200円を超える下げ幅を記録。終日マイナス圏でもみ合う展開が続き、心理的節目である49,000円を下回った。tokyo-np+4
TOPIX
東証株価指数（TOPIX）は、前営業日比1.84ポイント安の3,297.73で取引を終えた。下落率は0.06％であり、日経平均ほどの下落には至らなかった。午前中のTOPIXは9.93ポイント安の3,289.64と横ばい圏での推移だった。finance.yahoo+2
東証プライム指数
東証プライム指数は、前営業日比6.44ポイント（0.45％）安の1,429.78で取引を終えた。nikkei
東証グロース250指数
東証グロース250指数は、前営業日比1.14ポイント高の680.43ポイントで取引を終え、プラスを維持した。kabutan
市場規模・出来高
売買高と売買代金
東証プライム市場の売買高は概算で33億7,217万株となった。売買代金は8兆9,565億円だった。kabutan
値上がり・値下がり銘柄数
東証プライム市場の値上がり銘柄数は1,317銘柄（約79％）、値下がり銘柄数は273銘柄（約17％）だった。東証プライム市場全体の約8割が値上がりするなど、広い業種に買いが入った。finance.yahoo+1
下落要因
米国ハイテク株安の波及
21日の日本株市場の急反落の主な要因は、前日の米国株市場でのハイテク関連銘柄の下落が日本市場に波及したことだった。米国時間19日のエヌビディア 決算は市場予想を上回る内容だったが、その後利益確定売りに押されて下落に転じた。reuters+2youtube
米国では連邦準備制度理事会（FRB）高官のタカ派発言で12月の利下げ期待が後退し、根強いAI（人工知能）バブル懸念も相場を圧迫した。youtubeminkabu
AI関連株の一括売却
ソフトバンクグループ 、アドバンテスト 、東京エレクトロン のいわゆるAI関連3銘柄で、日経平均を約1,000円以上押し下げた。minkabu+2
業種別の動き
業種別の上昇・下落
31業種中、指数寄与度の大きなAI・半導体関連株が売られたため、業種別では限定的な下落にとどまった。上昇した主要業種としては、非鉄金属、機械、情報・通信業などが確認された。finance.yahoo+1
下落した主要業種は情報・通信業、機械、非鉄金属など。一方、小売業、不動産業、輸送用機器などが上昇。finance.yahoo
主要銘柄の動き
指数寄与度の大きな下落銘柄
日経平均構成銘柄の中で、特に寄与度の大きかった下落銘柄は以下の通りだった：minkabu
- アドバンテスト ：2,520円安（寄与度：約673円）、終値18,315円。大幅下落の主要因minkabu+1
- ソフトバンクグループ ：2,090円安（寄与度：約419円）、終値17,090円。75日移動平均線を下回るyoutube
- 東京エレクトロン ：2,320円安（6～7％超安、寄与度：約233円）
- フジクラ ：1,565円安（8％超安、寄与度：約52円）
- イビデン ：1,205円安（10％超安、寄与度：約40円）
このほか、キオクシアホールディングス が13％超の大幅下落（米サンディスク の20％超下落を受けたもの）、レーザーテック 、ディスコ が安かった。finance.yahoo+1
上昇した主要銘柄
日経平均へのプラス寄与度が大きかった銘柄は以下の通りだった：kabutan
5銘柄の指数押し上げ効果は合計で約88円だった。kabutan
このほかソニーグループ 、サンリオ （自社株買い発表を受けて330万株の上限で買いが入った）、リクルートホールディングス 、イオン などが高かった。finance.yahoo+1
テクニカル特性
値下がり銘柄は62銘柄に対して、値上がり銘柄は163銘柄と3倍以上の差があった。市場関係者からは「半導体株への売りが株価指数を押し下げたが、日本株全体は弱くない」との声が聞かれた。minkabu+1
個別銘柄の注目動き
値上がり率上位銘柄
東証プライムの値上がり率上位10銘柄は以下の通りだった：kabutan
値下がり率上位銘柄
東証プライムの値下がり率上位銘柄は以下の通りだった：kabutan
- トーメンデバ
- 三井金属 （非鉄金属関連が売られたため）
- アドバンテスト
- キオクシア
- レーザーテック
特別なニュース
サンリオ は330万株を上限とする自社株買いを発表して買いが入った。資生堂 は日中関係悪化懸念で9年ぶり安値を付けた。豊田合成 は株式売り出し決議で需給悪化懸念から売られた。youtubekabutan
テクニカル分析
短期調整の不完全性
前日の急反発で短期調整が完了したとの見方もあったが、21日の反落で調整が未完了との見方が強まった。パラボリックは11月5日から売りサインを点灯しており、調整圧力の継続リスクにも留意が必要とされた。minkabu
市場の不透明感
市場関係者からは「AI相場が終わったとはみていないが、行きすぎた反動の調整が目先も続きそだ」との声が聞かれた。米国の12月利下げ判断が不透明な状況が続いており、市場ではしばらく戻り鈍となる可能性を警戒していた。reutersyoutube
外国為替市場
ドル円相場
ドル／円相場は、朝方から円安方向に推移し、一時156円台を付けた。21日時点では1ドル＝156円前後での推移が報じられており、日本の経済対策による財政悪化への懸念から円安が進行していた。youtube
- https://kabutan.jp/news/marketnews/?b=n202511211118
- https://www.tokyo-np.co.jp/article/450812
- https://jp.reuters.com/markets/japan/OKSRPYJKSNKNLJTK2QTT5NLFHA-2025-11-21/
- https://www.yomiuri.co.jp/economy/20251121-OYT1T50052/
- https://finance.yahoo.co.jp/news/detail/fadc5151420b5d15d4e0e9691f871ef8bdc64504
- https://www.fnn.jp/articles/-/963919
- https://www.nikkei.com/article/DGXZQOFL214IN0R21C25A1000000/
- https://www.youtube.com/watch?v=Me7oSkthkdA
- https://minkabu.jp/news/4386804
- https://jp.reuters.com/markets/japan/N3KX4AO3XFP6LB7MX3QIPQSRGQ-2025-11-21/
- https://finance.yahoo.co.jp/news/detail/a50635b1f70ec7750976750a792417164840a505
- https://www.youtube.com/watch?v=Kk_OGa0QOek
- https://www.perplexity.ai/finance/^N225
- https://finance.yahoo.co.jp/quote/998407.O/history
- https://www.nikkei.com/article/DGXZQOFL210KW0R21C25A1000000/
- https://www.city.yokohama.lg.jp/kanazawa/kusei/tokei/toukeiyouran.files/0020_20240206.pdf
- https://www.meti.go.jp/shingikai/sankoshin/seizo_sangyo/pdf/016_04_00.pdf
- https://news.nissyoku.co.jp/news/aoyagi20250917075631051
- https://kabutan.jp/news/marketnews/?b=n202511211057
- https://jp.reuters.com/markets/japan/7CRYXJZJV5LU5EWGY6AJFZLPNA-2025-11-21/
- https://shikiho.toyokeizai.net/news/0/911817
- https://info.manda.bz/2025/11/21/%E6%9D%B1%E4%BA%AC%E6%B5%B7%E4%B8%8A%E3%83%9B%E3%83%BC%E3%83%AB%E3%83%87%E3%82%A3%E3%83%B3%E3%82%B0%E3%82%B9%E3%81%AE%E8%87%AA%E5%B7%B1%E6%A0%AA%E5%BC%8Ftob%E3%82%92%E5%BE%B9%E5%BA%95%E8%A7%A3/
- https://www.ig.com/jp/news-and-trade-ideas/nikkei225-forecast-and-key-chart-levels-this-week-251116
- https://www.gaitame.com/media/entry/2025/11/15/120000
- https://finance.yahoo.co.jp/news/detail/23d784008e8f02f052a0807e85af9d2fb0604f0b
- https://www.fundnote.co.jp/news/2025/11/21/11881/
- https://www.tokiomarinehd.com/newsroom/release/r4t8k300000003ku-att/20251121_Agrihedge_j.pdf
- https://shikiho.toyokeizai.net/news/0/917417
- https://www.oanda.jp/lab-education/market_news/2025_11_18_usdjpy/
- https://maonline.jp/kabuhoyu/sh-s100x5bg
By Grok
2025年11月21日の日本の株式市場は、前日の米ハイテク株安の影響を受け、日経平均株価が大幅に下落しました。研究によると、AI関連株の過熱感に対する警戒が広がり、半導体セクターを中心に売りが優勢となった一方、内需関連株は底堅く推移したようです。TOPIXは小幅安に留まり、市場全体では値上がり銘柄が多数を占めました。全体として、グローバルなリスクオフムードが日本市場に波及した形ですが、内需の強さが下支え要因となりました。
主要指数の概要
- 日経平均株価: 終値48,625.88円（前日比-1,198.06円、-2.40%）。
- TOPIX: 終値3,297.73ポイント（前日比-1.84ポイント、-0.06%）。
- 市場全体: 東証プライム市場で値上がり銘柄が約8割を占め、内需株の買いが目立った。
主な要因
米市場の影響が強く、エヌビディアなどの決算後の売りがAI・半導体株に連鎖。国内ではインフレ持続や円安が懸念されたものの、不動産や建設セクターが堅調で、全体のボラティリティを抑えました。取引高は活発で、売買代金は約8.9兆円に達しています。
今後の見通し
短期的にAIバブル懸念が残る可能性が高いですが、内需の回復力から反発の余地もあるようです。投資家は米経済指標や日本財政政策を注視すべきでしょう。
2025年11月21日の東京株式市場は、米市場の大幅下落を受けて日経平均株価が急反落する一方、TOPIXは小幅安に抑えられるという対照的な動きを見せました。この日は、前日の米ハイテク株安、特にエヌビディアの決算後売りがグローバルに波及し、AI関連株の過熱感に対する警戒が強まったことが主因です。一方で、内需関連の好業績銘柄に割安見直しの買いが入り、市場全体の8割が上昇するなど、底堅さを示しました。以下では、主要指数のパフォーマンス、セクター別動向、個別銘柄のハイライト、市場背景を詳細にまとめます。データは東証および主要金融メディアの報告に基づいています。
主要指数のパフォーマンス
日経平均株価
日次データ
日経平均株価は大幅反落し、終値は前日比1,198円06銭（2.40%）安の48,625円88銭となりました。 始値は49,251.26円、高値は49,459.59円、安値は48,490.03円を記録し、セッション中に約970円の変動幅を示しました。この下落は主にハイテク・半導体関連株の売りが集中した結果で、前日の上昇分をほぼ吐き出す形となりました。売買高は33億7,217万株、売買代金は8兆9,565億円（東証プライム概算）と、活発な取引を反映しています。
構成銘柄のハイライト
日経平均の動きを主導したのはマイナス寄与度の大きい銘柄群で、指数を約1,418円押し下げました。一方、プラス寄与度の銘柄は指数を約88円押し上げ、内需株の貢献が目立ちます。以下は主なトップゲイナーとルーザーのテーブルです（東証プライム市場ベース、値上がり/値下がり率上位）。
| 銘柄 | 終値 (円) | 変化額 (円) | 変化率 (%) |
|---|---|---|---|
| ユニチカ | – | – | + (上位) |
| Lドリンク | – | – | + (上位) |
| サイボウズ | – | – | + (上位) |
| 北里 | – | – | + (上位) |
| ファインデ | – | – | + (上位) |
| 朝日インテク | – | – | + (上位) |
| アズーム | – | – | + (上位) |
| エムスリー | – | – | + (上位) |
| テクマト | – | – | + (上位) |
| IBJ | – | – | + (上位) |
| 銘柄 | 終値 (円) | 変化額 (円) | 変化率 (%) |
|---|---|---|---|
| トーメンデバ | – | – | – (上位) |
| 三井金属 | – | – | – (上位) |
| アドテスト | – | – | – (上位) |
| キオクシア | – | – | – (上位) |
| TOWA | – | – | – (上位) |
| SBG (ソフトバンクグループ) | – | – | – (上位) |
| 住友電 | – | – | – (上位) |
| 古河電 | – | – | – (上位) |
| エンプラス | – | – | – (上位) |
| イビデン | – | – | – (上位) |
これらの動きは、AI・半導体セクターの弱さと内需株の強さを象徴しています。具体的には、アドバンテスト（アドテスト）、ソフトバンクグループ（SBG）、東京エレクトロン（東エレク）、フジクラ、イビデンが指数の下押し要因となりました。一方、コナミグループ、テルモ、KDDI、ファーストリテイリング（ファストリ）、エムスリーが押し上げに寄与しました。 個別材料として、MFS（全国保証提携）、CAICAD（子会社決済ソリューション）、AIストーム（復配）などが上昇要因となりました。
TOPIX
日次データ
TOPIX指数は小幅反落し、終値は前日比1.84ポイント（0.06%）安の3,297.73ポイントとなりました。 この指数は日経平均より広範な銘柄をカバーするため、ハイテク株の影響が薄れ、内需関連の堅調さが全体を支えました。東証プライム市場全体では値上がり銘柄数が1,317、値下がり273と、圧倒的に上昇優勢でした。
セクター別の考察
東証33業種のうち25業種が上昇し、市場の底堅さを示しました。以下は主なセクターの推定変化率と要因のテーブルです（報告に基づく推定値）。
| セクター | 変化率 (%) | 主な要因 |
|---|---|---|
| 不動産業 | +3〜5 | 割安見直し買い、内需回復期待 |
| 陸運業 | +2〜4 | 国内需要の安定 |
| 建設業 | +2〜4 | 公共投資関連の好材料 |
| 保険業 | +1〜3 | 利回り上昇の恩恵 |
| 繊維製品 | +1〜3 | 個別株の材料買い |
| 非鉄金属 | -8〜-12 | グローバル売りの影響 |
| 機械 | -5〜-8 | 輸出関連の円安相殺 |
| 電気機器 | -5〜-8 | 半導体・AI関連の売り圧力 |
| 情報・通信業 | -3〜-5 | テック株の調整 |
| 石油・石炭 | -2〜-4 | 資源価格変動 |
内需セクターの強さがTOPIXの小幅安に寄与した一方、輸出・ハイテクセクターは米市場連動で弱含みました。
市場の背景と要因
グローバル影響
前日の米市場下落が主な引き金となりました。NYダウは-386ドル、ナスダックは大幅安を記録し、特にエヌビディアの決算後売りがAIバブル警戒を強めました。 これがアジア市場全体に波及し、台湾や韓国株も3%超の下落をみせました。米雇用データがFedの利下げ期待を曖昧にし、リスクオフムードを助長した点も影響大です。
国内経済要因
国内ではインフレの粘着性が円売りを招き、当局が為替介入を示唆する中、輸出株に逆風となりました。 11月の製造業PMIが5カ月連続低下（新規受注・輸出弱含み）する一方、サービス業は安定（53.1）し、複合指数は52.0に上昇。ビジネス信頼感の改善が内需株を支えました。財政懸念（国債利回り上昇）も市場に影を落としましたが、海外短期筋の押し目買いが下支えとなりました。
取引量とその他の指標
東証プライムの売買代金は8兆9,565億円と高水準で、投資家の活発な回転売買を示します。他の指数として、S&P/TOPIX 150も同様の小幅調整を見せ、日経平均のテック偏重が際立ちました。
今後の展望
市場は米経済データや日本財政政策に左右されやすい状況です。AIバブル懸念が短期ボラティリティを高める可能性がありますが、サービス業の回復と内需の強さが反発の鍵となりそうです。アナリストは、日経平均のサポートライン（48,000円近辺）を監視し、セクターローテーション（ハイテクから内需へ）を推奨しています。全体として、この日の動きはグローバル連動の典型例ですが、日本独自の回復力がポジティブな側面を示しました。
Key Citations:
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