2026年1月13日デイトレ記録【+23,425円】日経＋1609円【任天堂株は下げる😭】

ちょっと待ってよ。日経めちゃくちゃ上げるやん。
解散総選挙やるってマジかよ。
そんな全く予想してないって。

まあいいや、1月7日に購入した任天堂の含み存もこれで消えるだろうと思っていたら、今日も任天堂下げるんかい。
めちゃくちゃ日経平均株価上げてるのに任天堂下げるんかい😭

もうめちゃくちゃ辛いよ。
みんながめっちゃ儲かってるのに自分が損をしている状況。
今年もいきなり味わっちゃうのかよ。悔しいよ本当にこれ。

今日は古河電工とクボタでちょこっとデイトレ。

注文70件、約定51件、利益金額合計23,425円、損失金額、合計0円、実現損益合計+23,425円

では、いつものディープリサーチ↓ By Grok

主要なポイント

• 2026年1月13日の日本の株式市場は、解散総選挙の観測と円安進行により大幅上昇を記録しました。日経平均株価は3.10%上昇し、53,549.16で終了しました。これは技術株と自動車株の強さが主導したものです。
• TOPIX指数も2.41%上昇の3,598.89で引け、新高値を更新しました。
• USD/JPY為替レートは158.90付近で推移し、円安が輸出株を支援しました。
• セクターでは、技術と自動車が上昇を主導。一方、一部の小売株が下落圧力を受けました。
• 主要株の変動では、東京エレクトロンが8.2-10.5%上昇する一方、ニトリが-4.73%下落しました。市場は選挙関連の財政刺激期待に敏感に反応しています。

市場概要

2026年1月13日の日本の株式市場は、活発な取引の中で大幅上昇しました。高市早苗首相の下での衆議院解散総選挙の可能性が報じられ、財政拡張政策への期待が高まりました。円安とウォール街の高値更新も後押しとなり、日経平均とTOPIXの両方が新高値を記録しました。

日経平均株価 (Nikkei 225)

• 終値: 53,549.16
• 変化: +1,609.27 (+3.10%)
• 始値: 52,808.29
• 高値: 53,814.79
• 安値: 52,741.64
• 取引量: 未入手（活発な取引推定）

TOPIX指数

• 終値: 3,598.89
• 変化: +84.78 (+2.41%)
• 始値: 3,494.87（推定）
• 高値: 3,599.31
• 安値: 3,488.24（推定）
• 取引量: 未入手

為替と外部要因

USD/JPYは158.91で終了し、0.53%上昇。円安が輸出企業の収益を支援しました。アジア市場全体が上昇傾向で、金価格の高騰が注目されました。

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2026年1月13日の日本の株式市場は、2026年の取引週の再開日として大幅上昇を記録し、投資家の強気姿勢を反映しました。この日は月曜日で成人の日の祝日明けとなり、東京証券取引所が通常通り運営されましたが、解散総選挙の観測が市場を活気づけました。主要指標の日経平均株価とTOPIXがともに新高値を更新した点が注目されます。この動きは、高市早苗首相の衆院解散・総選挙検討報道が財政刺激期待を高め、円安進行と米国市場の高値更新が背景にあります。一方で、地政学的緊張（中国との貿易摩擦）の影響は限定的でした。以下では、市場指標の詳細、セクター別分析、個別株の変動、為替影響、グローバル文脈をH2、H3、H4タグで整理し、信頼できる金融ソース（Yahoo Finance、Bloomberg、Reuters、Nikkei Asiaなど）に基づいたデータを包括的にまとめます。

主要市場指標の詳細

日本の株式市場の基幹指標である日経平均株価とTOPIXを中心にデータをまとめます。これらの指標は、東京証券取引所の全体動向を表す重要なベンチマークであり、日経平均は輸出関連の大手企業を、TOPIXはより広範な時価総額を反映します。この日の上昇は、前週末の終値（日経: 51,939.89、TOPIX: 3,514.11）からの反発で、技術・自動車セクターが主導しました。

日経平均株価 (Nikkei 225)

日経平均株価は、225銘柄の価格加重平均指数で、技術株や輸出企業が多いのが特徴です。この日のパフォーマンスは、年初の強気相場を反映した大幅上昇を示しています。

価格データ

• 終値: 53,549.16
• 変化額 / 変化率: +1,609.27 (+3.10%)
• 始値: 52,808.29
• 高値: 53,814.79
• 安値: 52,741.64
• 取引量: 未入手（活発な取引推定）

この上昇は、解散総選挙の観測と円安が寄与しました。直近の歴史データを以下のテーブルに示します。

日付	始値	高値	安値	終値	変化額
2026-01-13	52,808.29	53,814.79	52,741.64	53,549.16	+1,609.27
2026-01-09	51,367.98	51,986.91	51,189.14	51,939.89	+822.63
2026-01-08	51,761.00	51,861.00	51,129.50	51,117.26	-844.72
2026-01-07	52,144.64	52,404.11	51,830.40	51,961.98	-556.10

（データソース: Yahoo Finance）

背景分析

上昇の背景には、高市首相の選挙検討報道が財政拡張期待を高めたことがあります。また、円安と米国ウォール街のオーバーナイト上昇が支援しました。

TOPIX指数

TOPIXは、プライム市場全銘柄の時価総額加重平均指数で、市場の広範な動向を捉えます。この日は新高値を更新し、堅調さを示しました。

価格データ

• 終値: 3,598.89
• 変化額 / 変化率: +84.78 (+2.41%)
• 始値 / 高値 / 安値: 詳細限定的（全体的上昇傾向）

前週末の終値3,514.11からの上昇で、中小型株の貢献が目立ちました。

比較テーブル

主要指標の比較を以下のテーブルにまとめます。

指標	終値	変化率 (%)	前週末終値	注記
Nikkei 225	53,549.16	+3.10	51,939.89	技術株主導
TOPIX	3,598.89	+2.41	3,514.11	新高値更新

セクター別パフォーマンス

市場の動きをセクター別に分析すると、不動産、銀行、繊維が上昇を主導しました。一方、一部の小売セクターが下落しました。選挙関連の財政刺激期待が広範なセクターを押し上げました。

上昇セクター

• 不動産: 上昇主導
• 銀行: 財政刺激期待
• 繊維: 堅調
• 技術/電子機器: チップ株の強さ
• 自動車: 円安恩恵

下落セクター

• 小売（一部）: 企業別圧力
• 公益事業: 小幅調整

セクター比較テーブル

セクター	変化率 (%)	代表銘柄例	要因
不動産	上昇	N/A	刺激期待
銀行	上昇	Mitsubishi UFJ (+5.3-6.0%)	政策支援
繊維	上昇	N/A	堅調
技術	+5-8%	Tokyo Electron (+8.2-10.5%)	AI需要
自動車	+4-7%	Toyota (+7.5%)	円安
小売（混合）	-1 to +10%	Nitori (-4.73%)	企業別

主要株の変動

個別株レベルでは、技術・自動車株の上昇と一部小売株の下落が対照的でした。Nikkeiのトップムーバーを基にまとめます。

上昇株

• Pacific Metals: +10.08% (終値: 2,906.00)
• Lasertec: +8.89% (終値: 33,080.00)
• Advantest: +8.54% (終値: 21,985.00)
• Tokyo Electron: +8.2-10.5%
• Toyota Motor: +7.5%
• Mitsubishi UFJ: +5.3-6.0%
• SoftBank Group: +4.3-5%
• Kawasaki Heavy Industries: +8%
• Mitsubishi Heavy Industries: +4.9%

下落株

• Nitori Holdings: -4.73% (終値: 2,576.00)
• Seven & i Holdings: -3.17% (終値: 2,198.00)
• Sumitomo Dainippon Pharma: -2.89% (終値: 2,825.50)

主要株変動テーブル

銘柄名	変化率 (%)	終値	カテゴリ
Pacific Metals	+10.08	2,906.00	素材
Lasertec	+8.89	33,080.00	技術
Advantest	+8.54	21,985.00	技術
Tokyo Electron	+8.2-10.5	N/A	技術
Toyota Motor	+7.5	N/A	自動車
Mitsubishi UFJ	+5.3-6.0	N/A	銀行
SoftBank Group	+4.3-5	N/A	技術
Kawasaki Heavy Industries	+8	N/A	産業
Mitsubishi Heavy Industries	+4.9	N/A	産業
Nitori Holdings	-4.73	2,576.00	小売
Seven & i Holdings	-3.17	2,198.00	小売
Sumitomo Dainippon Pharma	-2.89	2,825.50	製薬

為替レートと外部要因

USD/JPY為替レート

• 終値: 158.91
• 変化: +0.53%
• 始値: 158.38（推定）
• 高値: 158.95
• 安値: 158.38（推定）

円安進行が輸出株の収益を支援しましたが、介入リスクが残ります。

グローバル文脈

アジア市場は上昇で、Kospi +0.8%、Hang Seng混合。金価格の上昇が地政学リスクを反映しましたが、日本株は国内選挙に焦点が当たりました。2026年の日本市場は年初から約6%上昇し、継続の見込みですが、BOJの政策とグローバルリスクが鍵です。

市場の全体像と展望

この日の市場は、選挙観測と円安が主ドライバーで、新高値を更新しました。投資家は、選挙動向と円介入を注視すべきです。2026年の強気相場は継続の見込みですが、変動リスクに注意が必要です。最新データは信頼ソースで確認を推奨（例: https://finance.yahoo.com/quote/%5EN225）。

Key Citations:

• Japan Stock Market Index (JP225) – Quote – Chart – Historical Data
• Nikkei Average/TOPIX Index (Closing) – JIJI PRESS
• Japan snap election bets push stocks to record highs, sink yen and …
• Yen drops to upper 158 vs. dollar, lowest since July 2024
• History Points to Japan’s Stocks Rallying Ahead of Election
• Nikkei 225 (^N225) Charts, Data & News – Yahoo Finance
• Tokyo stocks hit record highs on election speculation, Nikkei tops …
• Nikkei hits record as weak yen and election speculation fuel rally
• Japan’s Nikkei hits all-time high on Wall Street rally, snap election bets
• Asia markets climb on strong Japan-led gains – Mettis Global
• US dollar to Japanese yen Exchange Rate History – Wise
• USD/JPY (JPY=X) Stock Historical Prices & Data – Yahoo Finance
• Dollar Yen Exchange Rate – USD JPY (1971-2026) – Macrotrends
• Japanese Yen – Quote – Chart – Historical Data – News
• Japan Stock Market Index (JP225) – Quote – Chart – Historical Data
• Japan snap election: Nikkei 225 surges 3% as yen weakens – IG
• Japan’s Nikkei rises, while bonds slump on political turmoil
• Stock Rally Builds, Yen Falls to Lowest Since 2024: Markets Wrap
• Asian shares mostly rise and Tokyo hits a record, tracking fresh …
• Nikkei 225 (^N225) Historical Data – Yahoo Finance
• Japan stocks higher at close of trade; Nikkei 225 up 3.13%
• Japan Stock Index Hits New Record on Hopes for General Election
• Japanese (NIKKEI) Market Analysis & Valuation – Updated Today

Gemini↓

市場総括：マクロ経済環境とプライスアクションの全貌

2026年1月13日、東京株式市場は歴史の分水嶺とも呼べる劇的な展開を見せた。日経平均株価は前営業日比1609円27銭高（+3.10%）の5万3549円16銭で取引を終え、史上最高値を4営業日ぶりに更新すると同時に、初の5万3000円台への定着を果たした¹。この上昇幅は歴代7位を記録する規模であり、単なる一日自律反発の域を超え、日本経済に対する国内外の投資家の評価が構造的に変化したことを示唆する動きとなった。

市場を支配したのは、高市早苗首相による「衆議院解散・総選挙」の断行観測である。1月9日深夜に報じられたこのニュースは、週末の3連休を通じて市場心理の中で醸成され、積極財政派として知られる高市政権の基盤強化が、すなわち「日本株買い」のシグナルであるとのコンセンサスを形成するに至った³。加えて、為替市場における1ドル＝158円台後半への円安進行、米国市場でのハイテク株高、そしてG7（主要7カ国）によるレアアース脱中国依存の合意という、マクロ、ミクロ、地政学の全方位的な好材料が重層的に作用したことが、この記録的な上昇の背景にある¹。

本セクションでは、この歴史的な一日の市場動向を、指数の動き、売買代金、そして需給バランスの観点から詳細に分析する。

日経平均株価：5万3000円台突破のモメンタム分析

この日の日経平均株価のプライスアクションは、寄り付きから大引けに至るまで、極めて強い買い需要に裏打ちされていた。シカゴ日経平均先物が連休中に先行して上昇していたことを受け、現物市場は約800円高の水準で取引を開始した⁶。特筆すべきは、寄り付き後の価格形成プロセスである。通常、大幅なギャップアップ（窓開け）でスタートした場合、利食い売りによる一時的な反落が警戒されるが、この日は開始早々に上げ幅を4桁（1000円以上）に拡大し、前場の早い段階で一時1800円超高の5万3800円台に到達した⁶。

この垂直的な上昇を支えたのは、現物株への実需買いに加え、先物市場におけるショートカバー（売り方の買い戻し）の連鎖である。特に1月限SQ（スペシャル・クオテーション）値である51,525.23円を明確に上回って推移したことで、オプション市場におけるガンマ・ショートのポジションが巻き戻され、上昇が加速するアクセラレーターとして機能した可能性が高い³。

指標	数値	前日比	備考
終値	53,549.16円	+1,609.27円 (+3.10%)	過去最高値更新
始値	52,700円近辺	–	ギャップアップスタート
高値	53,800円台	–	前場に記録
日経225先物(日中)	53,770円	+1,830円	現物に対しプレミアム維持
日経225先物(夜間)	54,150円	–	さらなる上昇を示唆

午後に入ると、5万3000円台後半での滞留時間が長くなり、高値警戒感からの利益確定売りと、新規の押し目買いが交錯する展開となった。しかし、引けにかけて売り崩されることなく、1609円高という高値圏でのクローズを迎えたことは、投資家の先高観が極めて強固であることを証明している。

TOPIXと市場の広がり：全方位的な資金流入

日経平均株価の上昇が半導体やファーストリテイリングなどの値がさ株主導であった一方で、TOPIX（東証株価指数）の動向は、市場全体への資金流入の広がりを示している。TOPIXの終値は3,598.89ポイントとなり、前日比で大幅な続伸を記録した⁷。

• TOPIX終値: 3,598.89ポイント
• 高値: 3,604.16ポイント⁷
• JPXプライム150指数: 1,527.34 (+35.15ポイント、+2.36%)⁸

TOPIXの上昇率（約2.4%前後）は日経平均（3.10%）に対してやや劣後したが、これは日経平均がアドバンテストやソフトバンクグループなどの特定銘柄の影響を強く受けやすいためであり、TOPIXの堅調さは銀行、自動車、商社といったオールドエコノミー（バリュー株）を含めた広範なセクターが買われたことを意味する。特にJPXプライム150指数が算出来高値を更新したことは、資本効率（ROE）の高い質の高い銘柄への選好が続いていることを示唆している⁸。

売買エネルギー：7兆円超の衝撃

相場の強さを測る上で最も重要な指標の一つである売買代金は、この日、驚異的な水準に達した。東証プライム市場の売買代金は概算で7兆7562億円となり、約2ヶ月ぶりの高水準を記録した⁸。

• 売買代金: 7兆7562億円
• 売買高: 27億3879万株
• 値上がり銘柄数: 1063〜1160銘柄（約66%）
• 値下がり銘柄数: 396〜486銘柄（約30%）

7兆円という売買代金は、国内の個人投資家や機関投資家のリバランスだけでは説明がつかない規模である。これは、海外のヘッジファンドやロングオンリー（買い持ちのみを行う機関投資家）の年金基金などが、日本株のウェイトを大幅に引き上げる「日本株再評価（Re-rating）」の動きを本格化させた証左と言える。特に、年初からの海外勢の買い越し基調が継続しており³、政治的安定と企業統治改革（コーポレートガバナンス改革）の進展、そしてインフレ経済への移行を好感した資金が、津波のように日本市場へ押し寄せている構図が浮かび上がる。

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政治経済分析：「高市トレード」の深層とマクロ的含意

2026年1月13日の相場を牽引した最大のドライバーは、高市早苗首相による政治的決断への期待、いわゆる「高市トレード」の再燃である。

解散総選挙と「アベノミクスの継承・進化」

高市首相が1月23日召集予定の通常国会冒頭で衆議院を解散する意向を固めたとの報道⁹は、市場にとって「積極財政の信任を問う選挙」と解釈された。高市氏はアベノミクスの熱心な支持者であり、金融緩和の継続と財政出動を組み合わせたリフレ政策を志向している。選挙による勝利は、政権基盤を盤石にし、補正予算の編成や戦略分野（防衛、宇宙、AI、量子技術）への巨額投資を実行に移すための「白紙委任状」を得ることに等しい。

市場には「選挙は買い」というアノマリー（経験則）が存在する。1969年以降の衆院選における解散日から投票日までの株価騰落率を見ると、高い確率で上昇しているデータがある。これは、選挙対策としての経済対策への期待や、政治的安定が株価プレミアムとして織り込まれるためである。今回も、投資家はこのアノマリーを意識し、「噂で買って事実（選挙結果）で売る」の格言通り、解散報道の段階で強力な買いを入れる行動に出た¹⁰。

為替と金利の「不都合な真実」と市場の反応

高市政権の積極財政スタンスは、株式市場にとってはプラス材料だが、債券市場と為替市場には強烈な副作用をもたらした。

1. ドル円相場：158円台への突入

外国為替市場では、ドル円が1ドル＝158.90円台まで円安が進行した¹¹。これは、米国の堅調な経済指標によるドル高圧力に加え、日本の財政規律緩み（国債増発）を懸念した「悪い円安」の側面も内包している。しかし、株式市場、特に輸出企業にとっては、158円というレートは驚異的な利益押し上げ効果を持つ。トヨタ自動車やSUBARUなどの自動車株が急騰したのは、想定為替レート（多くの企業が145円前後と推測される）とかい離した現状のレートが、業績予想の大幅な上方修正を約束するからである。

2. 債券市場：26年ぶりの金利水準

一方で、債券市場は動揺を見せた。新発10年物国債利回りは前週末比0.070%高い2.160%まで急上昇し、1999年2月以来、約26年11ヶ月ぶりの高水準を記録した9。

この金利上昇（債券価格下落）は、以下の複合要因による。

• 需給悪化懸念: 積極財政に伴う国債増発への警戒感。
• インフレ期待: 財政出動による需要喚起がインフレ圧力を高めるとの観測。
• 海外金利との連動: 米国金利の上昇波及。

通常、金利の急騰は株式（特にPERの高いグロース株）にとって割引率の上昇を意味し、マイナス要因となる。しかし、今回の相場では「金利上昇＝銀行株の収益改善」というポジティブな側面と、「金利上昇＝インフレ経済への移行確認」という前向きな解釈が勝った。特に銀行セクターにとっては、長短金利差の拡大（イールドカーブのスティープ化）は、貸出利ざやの拡大に直結する最大の収益改善材料であり、メガバンクを中心に強力な買いを集める要因となった。

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セクター別詳細分析：勝者と敗者のコントラスト

全33業種中31業種が上昇するという全面高の展開の中で、セクターごとの濃淡は明確な「テーマ性」を帯びていた。

上昇セクター：国策と外需の二本柱

1. 輸送用機器（自動車・二輪）：為替恩恵の最大享受

上昇率トップクラスとなった輸送用機器セクターは、円安の恩恵を最も直接的に受けた。

• トヨタ自動車: 日経平均への寄与度も高く、外国人投資家の買いの受け皿となった。EV戦略の不透明感が一部で懸念されていたが、ハイブリッド車の堅調さと為替差益がそれを相殺して余りあるとの評価が下された。
• 川崎重工業: 円安メリットに加え、高市政権下での防衛費増額期待がダブルで作用し、上値を追う展開となった。
• SUBARU: 北米比率が高いため、ドル高の恩恵を最も受けやすい体質が好感された。

2. 銀行業：金利復活の象徴

2.16%という長期金利は、過去20年間の「金利のない世界」に慣れきった銀行経営を一変させる。

• 三菱UFJフィナンシャル・グループ: 金利上昇による純金利収入（NII）の増加期待から買われた。
• 地方銀行: YCC（イールドカーブ・コントロール）撤廃以降の金利正常化プロセスにおいて、貸出金利の引き上げ余地が生まれたことが好感された。

3. 半導体・電気機器：AI需要と市況回復

前日の米国市場でSOX指数（フィラデルフィア半導体株指数）が上昇した流れを引き継ぎ、日本の製造装置メーカーも買われた。

• アドバンテスト: この日の主役であり、値上がり寄与度トップ。1銘柄で日経平均を約462円押し上げた²。AI半導体向けテスターの需要が爆発的に伸びているとの観測が背景にある。
• 東京エレクトロン: 半導体前工程装置の需要回復を織り込む動き。

下落・軟調セクター：コスト高とディフェンシブ売り

1. 空運業・陸運業

原油高と円安は、航空会社にとって燃料コストの増大に直結する。JALやANAホールディングスなどの空運株は、インバウンド需要の回復というプラス面よりも、コストプッシュインフレへの懸念が上回った。また、リスクオン相場においては、ディフェンシブな内需株から資金が抜ける傾向があり、その煽りを受けた。

2. 小売り・その他製品

• ニトリホールディングス: 円安は輸入コストの増加を意味するため、ネガティブ材料視され下落寄与上位に入った²。
• その他製品: 任天堂などの個別材料難や、消費者の節約志向（インフレによる実質賃金低下）への懸念が重石となった。

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テーマ別・個別銘柄深層分析：ストップ高に見る市場の関心

1月13日の市場では、特定テーマに関連する中小型株が相次いでストップ高を記録した。これらの動きは、投資家がどのような「未来」に賭けているかを鮮明に映し出している。

1. レアアース・海洋資源開発：「Edokko No. 1」と経済安全保障

G7財務相・中央銀行総裁会議における「重要鉱物の供給網強靭化」と「対中依存低減」の合意⁵は、日本の資源関連株に強烈なスポットライトを当てた。中国がレアアースの輸出管理を強化する中、日本独自の資源確保は国家存亡に関わる課題となっている。

• 岡本硝子 (7746): ストップ高。
  • 背景: 同社の特殊ガラス技術を用いた深海探査機「江戸っ子1号」が、南鳥島沖でのレアアース泥採泥試験に採用されたと報じられた⁵。
  • 分析: 南鳥島沖のEEZ（排他的経済水域）内には、世界需要の数百年分に相当するレアアース泥が眠っているとされる。水深6000mという極限環境での採掘技術の実証は、国家プロジェクト（SIP）の中核であり、岡本硝子の技術がその鍵を握ると認識されたことで、投機資金が一気に流入した。
• 東洋エンジニアリング (6330): ストップ高。海洋開発やプラント建設のノウハウが、海底資源の実用化フェーズで不可欠となるとの期待。
• 第一稀元素化学工業 (4082): ストップ高。ジルコニウム化合物世界首位。レアアースの精製・加工における重要プレイヤーであり、サプライチェーン再構築の恩恵を直接受ける銘柄として評価された。

2. 選挙関連銘柄：「風」を読む短期資金

解散総選挙の報道は、選挙ビジネスを手掛ける企業にとって数年に一度の特需（ボーナスステージ）を意味する。

• イタミアート (168A): 一時ストップ高。選挙ポスターや候補者の「のぼり旗」などの販促物を手掛ける。時価総額が小さく、選挙報道が出ると真っ先に反応する「炭鉱のカナリア」的な銘柄である⁶。
• ムサシ (7521): 一時ストップ高。投票用紙読取分類機で国内シェア8割を誇るガリバー企業。選挙事務の効率化が求められる中、同社の機材特需は確実視される。
• イムラ: 封筒最大手。投票所入場券の郵送需要を見込んだ買い。

3. 好決算への素直な反応

地合いの良さは、好決算銘柄への買いを増幅させた。

• バリュエンスホールディングス (9270): ストップ高。
  • 内容: 2026年8月期の営業利益予想を前期比2.8倍の40億円へ上方修正し、配当も倍増⁵。
  • 分析: ブランド品買取「なんぼや」などを展開。インフレ下での換金需要や、リユース市場の拡大を背景に、効率的なマーケティングと利益率重視の仕入れ戦略が奏功した。

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テクニカル分析と先物手口：過熱感と上昇余地

日経平均の日足チャート分析

日経平均の日足チャートは、極めて強い「大陽線」を形成し、これまで抵抗線となっていた5万2000円〜5万3000円のゾーンを一気に突破した。

• ボリンジャーバンド: +3σ（シグマ）付近まで急伸しており、統計的には「買われすぎ」の領域にある。しかし、強いトレンドが発生している場合、バンドウォークと呼ばれる+2σ〜+3σの間を推移する現象が続くことが多く、安易な逆張り（空売り）は危険な状態にある¹²。
• 一目均衡表: 三役好転（転換線が基準線を上抜け、遅行線が株価を上抜け、株価が雲を上抜け）の状態を維持・強化しており、上昇トレンドの強さを示唆している。

先物・オプション市場の動向

• SQ値の突破: 1月限SQ値（51,525円）を大きく上回ったことで、SQ値がサポートライン（下値支持線）として機能する形となった。「幻のSQ（SQ値がその後の高値となること）」を否定し、相場の強さを印象付けた³。
• 夜間取引: 日経225先物（3月限）は夜間取引で一時54,150円まで上昇しており、翌日の現物市場がさらに上値を追う展開を示唆している¹。

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結論と今後の展望

2026年1月13日の市場は、日本株が新たなステージに突入したことを告げる象徴的な一日となった。5万3549円という終値は、アベノミクス以降の長期上昇トレンドの延長線上にありつつも、「インフレ経済」「金利ある世界」「経済安全保障」という新しいテーマを完全に織り込んだ価格形成である。

短期シナリオ（1月中旬〜下旬）

今週の日経平均は5万2500円〜5万5000円のレンジでの推移が予想される³。解散総選挙に向けたニュースフローが続く限り、下値は堅い。ただし、短期間での急騰（スピード違反）に対する警戒感から、一時的な調整が入る可能性は十分にある。

リスク要因

最大のリスクは、米国経済の動向と日本の債券市場の不安定化である。米国のインフレ再燃による金利上昇と、日本の国債増発懸念による金利上昇が共振した場合、株価のバリュエーション調整（PERの低下）が起こり得る。また、選挙結果が市場の期待（与党勝利・安定政権）と異なる場合、失望売りが膨らむリスクも留意すべきである。

投資戦略

「国策に売りなし」の格言に従えば、選挙関連、防衛、資源（レアアース）、そして半導体といったテーマ株への押し目買いが有効な戦略となる。また、金利上昇トレンドが不可逆的であるならば、銀行株はポートフォリオの核として長期保有に値する。一方で、円安・資源高によるコスト増に苦しむ内需企業については、選別色の強い展開が続くだろう。

投資家は、この歴史的な上昇相場の波に乗りつつも、ボラティリティの高まりに対するリスク管理を徹底し、冷静に市場の先を見据える姿勢が求められる。

データ項目	数値/内容	補足
日経平均株価	53,549.16円 (+3.10%)	過去最高値更新
TOPIX	3,598.89	大幅続伸
売買代金(プライム)	7兆7562億円	2ヶ月ぶり高水準
10年国債利回り	2.160%	1999年以来の高水準
ドル/円	158.90円台	円安進行
注目テーマ	レアアース、選挙、半導体	ストップ高銘柄多数

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本レポートの根拠情報源:

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